Regulator

Co się stanie, jeśli wybiorę regulatora?

Admiral Markets UK jest podmiotem regulowanym przez UK Financial Conduct Authority (FCA): Firm Ref № 595450.

Admiral Markets AS jest podmiotem regulowanym przez Estonian Financial Supervision Authority (EFSA): License № 4.1-1/46.

Wybór jednego z tych regulatorów pozwoli wyświetlić odpowiednie informacje na całej stronie. Jeśli chcesz wyświetlić informacje dotyczące innego regulatora, zaznacz go.

Dziękuję, rozumiem to
fca
efsa

Zlecenie Stop Loss w handlu na rynkach finansowych

zlecenie stop loss

W tym artykule kontynuujemy wątek zlecenie Stop Loss. W poprzednim artykule dotyczącym Stop Loss poruszyliśmy kilka istotnych kwestii. Między innymi zdefiniowaliśmy pojęcie Stop Loss i określiliśmy, dlaczego tak ważne jest stosowanie zleceń typu Stop Loss. Opowiedzieliśmy także o trailing stop jak działa i kiedy najlepiej go stosować, Nie ominęliśmy także kwestii Stop Loss na kapitale.

Ponieważ mówiliśmy także, co to Stop Loss zlecenie na giełdzie, dziś nieco szerzej opiszemy zlecenie Stop Loss limit ceny. Opcja stop loss występuje także w charakterze… opcji o czym szerzej wspomnimy przy okazji omawiania handlu bez stop loss. Opowiemy także, jak używać stop loss ATR i z jego pomocą wyznaczać najlepszy poziom Stop Loss na dowolnym rynku.

Zanim jednak przejdziesz dalej, zarejestruj bezpłatny rachunek demonstracyjny, który pozwoli Ci przetestować ustawianie zlecenia Stop Loss bez ponoszenia ryzyka utraty środków. Rachunek demo to symulator Forex, który jest podstawowym narzędziem traderów.

Bezpłatny Rachunek Demo

ATR Stop Loss

Wskaźnik ATR (Average True Range) mierzy zmienność danego instrumentu w zadanym okresie czasu. Zazwyczaj jest to 14 okresów jednostki czasu wykresu, który akurat analizujemy (np. 14 świec jednogodzinnych na wykesie h1). Na giełdzie przyjmuje się jednak użycie ATR w ujęciu sesji jednodniowej.

Wskaźnik ATR stop loss został opracowany przez Charles'a Le Beau. Metoda ma na celu utrzymanie pozycji inwestora w trendzie i uniknięcie przedwczesnego wyjścia z transakcji.

W skrócie metoda ta polega na zbadaniu ponad normatywnych ruchów ceny, zaś wskaźnik ATR Stop Loss MT4 ma za zadanie określić 'prawdziwy zakres' ruchów w zadanym czasie, w celu uniknięcia wybicia Stop Lossa przez standardowe ruchy ceny mające miejsce podczas sesji. Przyjmuje się za rozsądne stosowanie trzykrotnej wartości ATR w celu określenia poziomu Stop Lossa, który niechybnie oznaczać będzie rewaluacje pozycji traderów znajdujących się w danym trendzie.

Trailing stop, Stop Limit, Stop Out, opcja

Zlecenie stop-loss oparte o wskaźnik ATR stop loss MT4, to nic innego jak trailing stop loss. Metoda wyjścia żyrandolowego jest perfekcyjnym przykładem na rozsądne umiejscowienie trailing stop order (stop loss kroczący).

Drugim ciekawym wyjściem jest złożenie zlecenia stop loss stop limit. Zlecenie stop limit jest to typ zlecenia, którego realizacja następuje gdy cena stop zostanie osiągnięta. Kiedy się to stanie zlecenie stop limit zamienia się w zlecenie kupna/sprzedaży z limitem.

Ten typ zlecenia jest szczególnie użyteczny na bardzo zmiennych rynkach jak towary, indeksy czy FOREX. Załóżmy, że posiadamy akcje spółki XYZ, której obecna wartość wynosi 100 USD. Jest to spółka, która wzbudza silne zainteresowanie inwestorów, a jej cena jest zmienna, wobec czego dla kupna akcji po 100 USD umieszczamy zlecenie Stop Loss po 80 USD, godząc się na ewentualną stratę 20 USD, gdyby rynek nie wzrósł według naszych oczekiwań.

W teorii akcje XYZ mogłyby być sprzedane gdy tylko cena dotrze do poziomu 80 USD, po najlepszej dostępnej cenie. Jednak cena ta mogłaby przykładowo wynosi 70 USD, przy bardzo zmiennym rynku.

Taka sytuacja może być niedopuszczalna w naszej strategii i wolelibyśmy nie sprzedawać akcji po cenie niższej niż 80 USD. Niestety nie mamy szczęścia, gdyż umieściliśmy na rynku zwyczajny stop loss order. W przypadku stop limit stop loss, Stop Loss limit aktywacji posiada na cenie 80 USD. Co oznacza, że cena po przekroczeniu tego poziomu cenowego, raz jeszcze będzie musiała dotknąć pułapu 80 USD, by nasze zlecenie stop loss zostało aktywowane.

Strategia ta jest więc opłacalna na dynamicznych rynkach o wysokiej zmienności (np. kryptowaluty) gdzie poślizg cenowy mógłby bardzo niekorzystnie wpłynąć na nasze zarządzanie ryzykiem, zwłaszcza zaś gdyby dotyczył stop loss opartego na kapitale.

Handluj na CFD na Kryptowaluty

Warto jednak zaznaczyć, że strategia ta niesie za sobą wysokie ryzyko, ponieważ jeśli cena po przekroczeniu pułapu 80 USD nigdy już by go nie osiągnęła, zostalibyśmy z niezrealizowaną stratą.

Tutaj co prawda z pewną pomocą przychodzi automatyczny stop loss MT4, określany także poziomem stop out, ustalony najczęściej na 30% depozytu zabezpieczającego pod wszystkie transakcje. Zlecenie to ustalone jest automatycznie dla każdej otwartej pozycji i nie można go wyłączyć. Jest ono związane z wymogiem ochrony kapitału handlującego oraz zabezpieczeniem go przed popadnięciem w długi, gdyby bardzo dynamiczny rynek uniemożliwił realizację jego zlecenia stop/loss lub stop limit stop loss.

Kolejną metodą na zabezpieczenie pozycji swoistym rodzajem stop loss'a jest użycie opcji, które w przypadku kupna, z definicji uniemożliwiają stratę większej ilości kapitału niż określona z góry premia opcyjna, płacona od razu przy zakupie. Ponieważ opcje to instrument egzotyczny i niepopularny dla polskich inwestorów oraz na ten moment nie dostępny w ofercie Admiral Markets, wspominamy o nich jedynie z uwagi ''kronikarskiego obowiązku''.

Handel bez Stop Loss a zarządzanie ryzykiem

Wiemy już, jak ustawianie stop loss może pomóc nam przetrwać na rynku, a w konsekwencji odnosić stabilne zyski. Mimo to wielu czytelników może mieć problem i wciąż wpisywać w wyszukiwarkę: stop loss jak ustawić? Bezskutecznie testując kolejne metodyki.

Szczerze powiedziawszy, takich inwestorów jest dość sporo, nie da się powiem określić gdzie ustawiać Stop Loss, gdyż każda sytuacja rynkowa jest inna i wpływa na nią tak wiele czynników, że nie da się tu stosować jasno określonych arbitralnych zasad. Tym samym wszyscy inwestorzy poparzeni przez źle ustawione zlecenia stop-loss w końcu decydują się na handel bez stop loss, nie porzucając jednak zarządzania ryzykiem.

Tego typu strategie Forex No Stop Loss są możliwe do realizacji, dzięki np. wpłacie tylko części depozytu przeznaczanego na trading. Wówczas nawet zaliczenie stop out nie zmieni drastycznie kondycji całego naszego kapitału, przeznaczonego na inwestycje.

Pozostając przy strategiach, już teraz pobierz darmowy Ebook zawierający 8 strategii Forex i CFD.

Pobierz Ebook Strategie

Kolejną metodą jest stosowanie hedgingu, czyli otwierania pozycji przeciwstawnej do stratnego zlecenia. To bardzo dobra metoda, jednak należy pamiętać, że na dłuższą metę sprawdza się jedynie w przypadku hedgingu dodatniego. Oznacza to, zawieranie pozycji przeciwnej do naszego już zarabiającego zlecenia, gdy spodziewamy się większej korekty, a trailing stop nie jest satysfakcjonującym rozwiązaniem, ponieważ chcemy zarobić zarówno na długofalowych wzrostach, jak i na chwilowych korektach.

Hedging dobrze jest więc stosować nie ZAMIAST, ale obok stop loss i take profit, co sprawdzi się przy strategiach zakładających podążanie za trendem i dosyć spore odległości tzw. twardych stop lossów (zdefiniowanych na przykład przez wskaźnik ATR stop loss).

Kolejną metodą ułatwiającą zamknięcie stratnej pozycji 'z ręki' jest proste zmniejszenie dźwigni finansowej, które sprawi, że nawet gdy rynek nieco bardziej 'odjedzie', zamiast beznadziejnie gonić uciekający pociąg, dzięki kwotowo niskiej stracie zachowamy się racjonalnie i zrealizujemy stratę, mając świadomość, że nie była to ostatnia sytuacja, w której rynek pozwolił zarobić.

Ostatnią, mocno kontrowersyjną metodą jest całkowity brak przywiązania uwagi co do kierunku, w którym otwieramy pozycje, pozwalający zarządzać pozycją (odejmować, gdy zaliczamy stratę; zwiększać wolumen, gdy zarabiamy) bez emocjonalnego obciążenia, wynikającego z potrzeby posiadania racji, które dokumentnie demoluje rachunki większości traderów. Jest to jednak rozwiązanie dla wysoce zaawansowanych spekulantów, unikających zlecenia stop-loss.

Pobierz platformę transakcyjną MetaTrader 4 i przetestuj stosowanie zleceń SL lub strategie bez Stop Loss.

Pobierz platformę MT4

Zlecenie Stop Loss - czy warto stosować?

Podsumowując - czy warto stosować stop loss? Zdecydowanie zlecenie Stop Loss to bardzo duże ułatwienie psychologiczne oraz proste w użyciu narzędzie, dające najbardziej racjonalne podstawy dla zarządzania ryzykiem. Dodatkowo, planowanie Stop Loss i Take Profit, porządkuje nasz handel i wymusza niejako przemyślane zagrania, co w długim terminie jest niezbędne dla odniesienia sukcesu rynkowego.

Co prawda oprogramowanie służące do handlu na Forex, takie jak MetaTrader oferuje automatyczny stop loss na kapitale, jednak nie jest to rozsądna strategia zarządzania ryzykiem, a raczej swoisty hamulec awaryjny, chroniący rachunki inwestorów przed całkowitą destrukcją, gdy zawiedzie ich psychika.

Można oczywiście handlować bez stop loss, jednak jest to zajęcie dla osób zajmujących się rynkami 'na pełen etap', którym doświadczenie rynkowe pozwala na zastosowanie innych, znacznie trudniejszych w realizacji strategii zarządzania ryzykiem.

Na zakończenie chcielibyśmy zaprosić Cię na nasze bezpłatne szkolenia online prowadzone przez ekspertów z wieloletnim doświadczeniem. Do usłyszenia podczas szkoleń.

Bezpłatne Szkolenia Online