Regulator

Co się stanie, jeśli wybiorę regulatora?

Admiral Markets UK jest podmiotem regulowanym przez UK Financial Conduct Authority (FCA): Firm Ref № 595450.

Admiral Markets AS jest podmiotem regulowanym przez Estonian Financial Supervision Authority (EFSA): License № 4.1-1/46.

Wybór jednego z tych regulatorów pozwoli wyświetlić odpowiednie informacje na całej stronie. Jeśli chcesz wyświetlić informacje dotyczące innego regulatora, zaznacz go.

Dziękuję, rozumiem to
fca
efsa

Jak działa Forex?

Czym jest Forex

Każdy trader na samym początku ma spore problemy ze zrozumieniem jak działa trading lub jak jest skonstruowany rynek walutowy. Jest to problem, który trzeba rozwiązać. Fałszywe motywy, nierealistyczne cele, chciwość, niewskazany pośpiech i zbyt mała wiedza. Wszystko to prowadzi do porażki oraz rozczarowania na rynku walutowym. W taki sposób większość traderów kończy swój trading, nawet przed faktycznym jego poznaniem.

Przed zrobieniem czegokolwiek, usiądź wygodnie i pomyśl ile tak naprawdę trzeba nauczyć się o tym rynku. Forex jest tylko jednym rozdziałem jeżeli chodzi o rynki finansowe, a o tym jak działa napisano już tysiące książek.

Zadaj sobie następujące pytania:

  • Co wiem o formowaniu się cen na instrumentach finansowych?
  • Jaka jest zasadnicza struktura zyskownego tradingu?
  • Jakie są naturalne powiązania makroekonomiczne na całym świecie?
  • Jaki jest klucz do sukcesu zarówno w analizie fundamentalne jak i analizie technicznej?
  • Jaka jest psychika początkującego tradera?
  • Co się tak naprawdę dzieje gdy Trader naciśnie przycisk kupna/sprzedaży?

Zacznijmy od początku.

Na początku był popyt i podaż

W ekonomi istnieje model popytu i podaży, który tłumaczy zachowanie się ceny na wolnym rynku. Cenę dobra ustala się w punkcie równowagi, gdzie popyt i podaż się równoważą.

Powiedzmy, że pewnego dnia udajesz się na zakupy do sklepu spożywczego. Potrzebujesz jabłek i tak się składa, że jest tylko jedno stanowisko gdzie są sprzedawane jabłka. Negocjujesz warunki wymiany: dana ilość kapitału za daną ilość jabłek. Gratulacje! Zarówno Ty jak i sprzedawca dostaliście to czego chcieliście - dokonaliście transakcji. Następnego dnia znowu musisz kupić jabłka, udajesz się w to samo miejsce. Tym razem jest już dwóch sprzedawców, a każdy z nich ma tą samą ilość jabłek, której potrzebujesz. To znaczy, że jest większa podaż jabłek niż popyt na te jabłka. Konkurencja między sprzedawcami doprowadzi do spadku cen jabłek i zdasz sobie sprawę, że możesz kupić więcej jabłek za ten sam kapitał. Nowa cena zostanie ustalona i dokonasz transakcji ze sprzedawcą, który zaoferuje lepsze warunki transakcyjne. Wspaniałość wolnego rynku polega właśnie na tym, że mogłeś nabyć te jabłka taniej. Załóżmy, że przyprowadziłeś kolegę, który także jest zainteresowany zakupem jabłek, ale jest tylko jeden sprzedawca. W takim wypadku popyt będzie przewyższał podaż. Sprzedawca może to rozważyć i podnieść swoją cenę. Wydasz więcej kapitału ze swoim znajomym, a i tak będziecie mieli niedosyt, ponieważ potrzebujecie więcej jabłek.

Jest to pierwsza litera alfabetu ekonomii i każdy, kto chce zostać traderem musi to zrozumieć. Trzeba wiedzieć jak działa rynek np. jabłek, ponieważ to pomoże Ci zrozumieć jak działa rynek Forex.

Nawiązując do rynku jabłek, na rynku Forex odbywa się to podobnie, gdy kupujący chcą kupić, a nie ma sprzedających to cena idzie do góry. Będzie tak szła, aż znajdzie się taka ilość sprzedających żeby zaspokoić nasz popyt. Jeżeli cena spada, tzn. podaż przewyższa popyt, czyli jest więcej sprzedających, a brakuje kupujących. Cena musi spadać do tego poziomu, aż popyt zrówna się z podażą.

Duzi gracze np. banki centralna mają bardzo dużo do powiedzenia na rynku walutowym, ponieważ mogą zwiększyć podaż swojej waluty. Mali gracze, jak klienci detaliczni mogą wpływać na rynek tylko w małym stopniu, ale i tak wszyscy razem oddziałują na rynek.

Każdą zmianę popytu i podaży obrazuje wykres na platformie Forex. Trzeba zrozumieć jak porusza się cena, ponieważ jest to klucz do zrozumienia jak działa rynek Forex. Wszystkie wydarzenia makroekonomiczne odnoszą się do rynku tylko w takim stopniu, w jakim mogą zmienić popyt i podaż. Mogą też zmienić poglądy kupujących i sprzedających, co też oddziałuje na cenę. Podążając za rynkiem jabłek, jeżeli jeden ze sprzedających zbankrutuje, to zarówno Ty jak i Twój znajomy możecie spodziewać się wyższej ceny nawet przed tym jak przyjdziecie kupić te jabłka.

Szkolenia Forex

Narysuj mapę mentalną rynku zanim się pogubisz

Działanie rynku Forex może być wyobrażane jako zawsze zmieniający się ocean. W oceanie tym pływają miliony ryb różnego rodzaju. Od tych dużych do tych małych, w zależności od ich siły nabywczej. Na świecie znajdują się banki narodowe, firmy międzynarodowe, fundusz hedgingowe etc. Właśnie polityka monetarna i decyzje tradingowe tych jednostek wpływają najbardziej na rynek, podbijając lub zbijając cenę. Są także średnie ryby takie jak prywatni inwestorzy, firmy, które potrzebują zabezpieczenia, prywatne banki. Są także jeszcze mniejsze ryby - brokerzy, pośrednicy, mali inwestorzy. Większość uczestników rynku, o których wspomnieliśmy powyżej posiada bezpośredni dostęp do rynku Forex. Mają dostęp dlatego, że muszą operować swoją gotówką. Wszystko to oznacza, że mogą handlować ze sobą z ominięciem pośrednika. Mniejsi gracze – większość naszego oceanu – próbuje przetrwać i podłączyć się pod tych wielkich graczy. Rynek Forex jest duży i mały trader robi to bez problemu. Siła małego tradera jest bardzo mała w porównaniu z tymi dużymi rybami, dlatego potrzebuje brokera albo prywatnego banku, który zapewni mu lewar i dostęp do tego rynku.

Co to wszystko ma wspólnego z ekonomią?

Forex jest rynkiem wymiany walut, a waluty są tak naprawdę wskaźnikami ekonomicznym. Jeżeli pomyślimy, że dany kraj jest firmą – wtedy możemy uznać, że waluta, to akcje tego kraju. Banki centralne są największymi instytucjami, które mogą generować największą podaż pieniądza. Każda ich decyzja oddziałuje na rynek walutowy w dużym stopniu. Najbardziej oczywistym środkiem kontroli podaży są stopy procentowe, ustalane przez bank centralny. Od dolara, euro, funta brytyjskiego, japońskiego jena po wszystkie inne waluty. Każdy bank centralny reprezentujące te waluty jest największą rybą w naszym oceanie.

Zrozumienie jak to może oddziaływać na ekonomie, pozwoli Ci zrozumieć jak działa rynek Forex.

Kiedy stopy procentowe są podwyższane zgodnie z decyzją banku centralnego, wtedy drożeje kredyt udzielany przez ten bank, na którym polegają wszystkie mniejsze ryby w oceanie.

Ten fakt wkrótce ograniczy naszą podaż kapitału i cena pójdzie do góry. To jest dobra wiadomość, prawda? Kto by nie chciał silnej waluty krajowej? W sumie to nie za bardzo. Krótkotrwale oznacza to mniej kapitału na rozwój biznesu, na budowę domów, a finalnie spowalnia wzrost gospodarczy. Jednakże pomaga to w dłuższym terminie zmniejszyć inflację.

Jeżeli stopy procentowe zostaną obniżone, wszystkie mniejsze ryby będą mogły pożyczyć kapitał o wiele taniej. Momentalnie podaż kapitału stanie się o wiele większa i siła waluta zostanie osłabiona. W krótkim terminie oznacza to ekspansję inwestycji, zwiększenie liczby budowanych domów jednorodzinnych, rosnący dobrobyt kraju. Dobrze? Znowu, nie do końca. Czym więcej pożyczymy tym więcej musimy oddać. W długim terminie skumulowany kredyt przychodzi do każdego jak sztorm na oceanie i znowu okazuje się, że mamy kryzys finansowy. To jest właśnie cykl ekonomiczny.

To jest wierzchołek wszystkich kapitalistycznych gospodarek. Bank narodowy stara się kontrolować popyt i podaż pieniądza przez stopy procentowe. Jest to nazywane krótkim cyklem ekonomicznym. Te cykle gospodarcze są jak zmieniający się klimat – wolno, nieprzerwanie i są bardzo niebezpieczne dla ryb, które nie zauważą, kiedy nadchodzą.

Kluczem jest analiza

Analiza jest jedynym kluczem do sukcesu w tradingu. Jedyną rzeczą, która działa na rynku walutowym.

Dwie główne szkoły analizy to, fundamentalna i techniczna. Analiza fundamentalna jest zaczerpnięta z audytu finansowego, tylko, że na skalę krajową, a czasem i całej globalnej gospodarki. Jest to najstarsza metoda analizowania jak wygląda gospodarka krajowa: w jakiej fazie cyklu jesteśmy, na jakie wydarzenia makroekonomiczne trzeba zwrócić uwagę; jak prognozy, wskaźniki i czynniki wpłyną na rynek.

Analiza fundamentalna bierze pod uwagę różne wskaźniki makroekonomiczne oraz wydarzenia: poziom bezrobocia, poziom inflacji, wnioski o zasiłki dla bezrobotnych, stopy procentowe, eksport netto, wojny, wydarzenia polityczne. Każde wydarzenie ma inny wpływ na rynek. Na przykład, duże odwierty ropy w Stanach Zjednoczonych i nowa technologia do wydobywania ropy pomaga zwiększyć podaż teraz i w przyszłości, co doprowadziło notowania ropy do jednej z najniższych cen od 2009 roku. W analizie fundamentalnej trzeba zrozumieć jak działają interakcje ekonomiczne pomiędzy krajami, trzeba poradzić sobie z faktami i tym, jak one będą oddziaływać na rynki w długim okresie. Minusem tej metody jest to, że nie zawsze możemy być pewni, czy coś jest aż tak ważne dla rynku.

Przewagą analizy fundamentalnej jest to, że kiedy dobrze oszacujemy fundamenty, a z nich to, w którym kierunku podąży cena w długim terminie, to będziemy mogli wygenerować zysk w długim okresie.

Analiza techniczna jest młodsza niż analiza fundamentalna i bierze pod uwagę tylko dwa czynniki :czas i cenę. Obydwa czynniki można policzyć z jakimś prawdopodobieństwem, a przyszłość i tak nas z naszej pracy rozliczy. Forex trading działa sprawniej gdy analizujemy wykres niż podążamy za setkami informacjami makroekonomicznymi. Cokolwiek będziesz nanosił na wykres, linie wsparcia i oporu, ważne poziomy, wskaźniki techniczne, czy też będziesz porównywać formacje - będziesz w stanie zrozumieć jak działa Forex bez patrzenia na przyczyny popytu i podaży. Analiza techniczna może być użyta zarówno do krótkoterminowych transakcji, jak i długoterminowych. Jest to jedyny styl tradingowy jaki może stosować scalper, którzy handluje online na bardzo krótkich ruchach i na płynności, a nie na trendzie.

Siła analizy technicznej wynika z analizy prawdopodobieństwa zagrania na daną formacje, która wcześniej zadziałała na danym instrumencie w danym interwale. Rynek da nam odpowiedź zwrotną w przeciągu kilku chwil. Żeby uwierzyć analizie technicznej trzeba zaufać temu, że cena historyczna ma wpływ na dzisiejszą cenę. Dla wielu fundamentalistów pozostaje to absurdem.

Uproszczając całą sytuacje, analiza fundamentalna analizuje ekonomię i przewiduje jakie będą jej następstwa, analiza techniczna patrzy na cenę i czas z odrobiną statystyki i prawdopodobieństwa.

Forex Demo

Szczęście sprzyja przygotowanym

Brak planu jest powodem dlaczego większość traderów kończy przygodę z rynkiem walutowym zanim tak naprawdę dowie się jak działa Forex. Tysiące książek zostało napisanych o giełdzie i psychologii oraz unikaniu problemów z emocjami na rynku. Jednak wiele osób nie chce sięgać po nie, uważając, że są zbędne. Często zły przekaz reklamowy, który promuje rynek Forex jako łatwy i prosty sposób na szybkie zyski, przyciąga ludzi nieświadomych ryzyka. Te osoby przychodzą na rynek z wielkimi oczekiwaniami, ale rynek szybko sprowadza ich na ziemie i pozostawia bez depozytu. Większość nowych traderów traci pieniądze na rynku walutowym, co jest wynikiem braku odpowiedniego przygotowania. Pamiętaj, że nie wystarczy poczytać o lataniu, żeby zostać zawodowym pilotem. Tak samo w tradingu, chcąc osiągnąć sukces musisz poświecić czas na edukację, a następnie na praktykę i jeszcze raz praktykę.

Jak działa rynek Forex z praktycznego punktu widzenia?

Wartość waluty wyraża się w tym ile możemy kupić za nią innej waluty. Jest to nazywane kwotowaniem. Zawsze są dwie ceny – kupna i sprzedaży. Patrzymy na cenę sprzedaży, wtedy gdy chcemy kupić daną walutę. Cena kupna jest używana wtedy kiedy my sprzedajemy. Bank zawsze kupuje naszą walutę taniej i sprzedaje trochę drożej. Bank może to zrobić, ponieważ zawsze miał przewagę nad traderem. Różnica między ceną kupna (BID) i sprzedaży (ASK) nazywana jest spreadem.

Trader otrzymuje kwotowania przez internet od swojego brokera, u którego Trader otworzył rachunek inwestycyjny. Broker otrzymuje kwotowania od dostawców płynności – banków oraz firm inwestycyjnych. Generalnie rzecz ujmując, czym większa jest płynność tym mniejszy spread otrzymujemy, a to jest dobre dla wszystkich. Przeważnie na rynku występuje duża płynność i głębokość. Należy jednak pamiętać, że zmienia się to w czasie podawania informacji makroekonomicznych, a wtedy mogą powstawać luki cenowe.

Reszta to proste mechanizmy. Na platformie jest specjalny terminal do kupna i sprzedaży waluty i właśnie to tutaj wszystko się rozgrywa. Kiedy na przykład składamy zlecenie kupna pary EUR/USD, jakiś procent naszego kapitału jest używany jako depozyt zabezpieczający dla kupna danej waluty bazowej – w tym przypadku Euro – i sprzedaży drugiej waluty – dolara amerykańskiego. Broker wykonuje polecenie i jest to nazywane – złożeniem zlecenia kupna. Bardzo ważne jest zapamiętanie, że trader może złożyć zlecenie sprzedaży waluty, której aktualnie nie posiada - jest to tzw. krótka sprzedaż.

Później wszystko zleży od naszej przyjętej strategii tradingowej, trader czeka kiedy kupiona przez niego waluta umocni się do tej waluty którą sprzedał. Kiedy zysk tradera jest zadowalający, zamyka swoje zlecenie, a broker dokonuje przeciwstawnej operacje: sprzedaje Euro i kupuje Dolary. Odwrotny proces zachodzi kiedy Trader ustawia zlecenie sprzedaży. Koncepcja kupna i sprzedaży walut na FX może być frustrująca za pierwszym razem. Jeżeli jedna waluta wymieniana jest na drugą, to znaczy, że zawsze odbywają się dwie transakcje - kupna i sprzedaży. Dla początkującego tradera może być łatwiej zrozumieć ten proces traktując parę walutową jako abstrakcyjny instrument finansowy z jedną ceną na rynku.

Teraz jesteś dobrze poinformowany i gotowy żeby zmierzyć się z rynkiem, znasz dwie szkoły analiz, wiesz jak działa Forex z praktycznego punktu widzenia. Czas sprawdzić te umiejętności na rachunku demonstracyjnym.