Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe! Co dalej z USD?
Rezerwa Federalna Stanów Zjednoczonych, zwana także Fed, w środę 18 września zatwierdziła szeroko oczekiwaną obniżkę stóp procentowych. Zmiana głównej stopy procentowej o 25 pkt. bazowych podniosło na chwilę dolara amerykańskiego, ale podział między członkami Rezerwy Federalnej dotyczący dalszych działań sprawił, że dolar amerykański osłabł. Jednak według niektórych, największa na świecie waluta może nie pozostać tam długo, gdy JP Morgan Global FX Volatility Index nadal ostrzega o nieuchronnej eksplozji dolara amerykańskiego.
W tym artykule omawiamy uzasadnienie decyzji Fed o obniżeniu stóp procentowych, co to może oznaczać dla przyszłości USD i możliwe okazje do handlu w związku - co może się zdarzyć - historycznego punktu zwrotnego dla tej waluty. Zacznijmy!
Dlaczego Fed obniżył stopy procentowe?
Po dwudniowym posiedzeniu w sprawie polityki pieniężnej Fed zdecydował, że obniży swoją referencyjną stopę procentową do 2% z 2,25%, co początkowo podniosło dolara amerykańskiego. Później jego notowania spadły z powrotem. Było to zaledwie dwa miesiące po tym, jak Fed dokonał pierwszej od 11 lat obniżki stóp procentowych.
Przewodniczący Rezerwy Federalnej Jerome Powell powiedział: „Podjęliśmy ten krok, aby pomóc utrzymać silną gospodarkę USA w obliczu znaczących wydarzeń i zapewnić ubezpieczenie od bieżącego ryzyka". Jest to związane ze spowolnieniem globalnego wzrostu i trwającą wojną handlową USA-Chiny.
Prezydent USA Donald Trump wyraził niezadowolenie za pośrednictwem Twittera, stwierdzając, że „Jay Powell i Rezerwa Federalna zawiodły". Prezydent wzywa Fed do bardziej agresywnego obniżania stóp procentowych, aby uczynić je bardziej konkurencyjnymi na arenie światowej i - zdaniem niektórych analityków - pomóc Trumpowi w jego nieudanej wojnie handlowej z Chinami.
Co dalej z USD?
Obecnie decydenci z Rezerwy Federalnej mają różne podejście do kolejnego ruchu. Wynika to z faktu, że globalna gospodarka znajduje się w bardzo niestabilnym stanie, istnieje niepewność co do globalnego wzrostu i wojny handlowej między USA i Chinami. Zazwyczaj traderzy walutowi przenoszą pieniądze do miejsca, w którym mogą otrzymać wyższą stopę procentową od swojego kapitału lub przynajmniej uważają, że bank centralny może podwyższyć stopy procentowe w pewnym momencie w przyszłości. Obecnie prawie wszystkie główne banki centralne obniżają stopy, próbując stymulować globalną gospodarkę.
Istnieją pewne oznaki, że coś w końcu „pęknie". Według Global FX Volatility Index JP Morgana eksplozja dolara amerykańskiego jest nieuchronna. Obecnie indeks znajduje się na pięcioletnich minimach, sygnalizując, że zmienność waluty jest niska. Jednak w ciągu ostatnich 25 lat w indeksie występowały tylko trzy lokalne minima i za każdym razem dolar amerykański eksplodował o 10%. Banki podkreślają, że teraz kreślony jest czwarty dołek.
Przy tego rodzaju fundamentalnej analizie, znalezienie okazji do handlowania w zwiazku z czymś, co może się zdarzyć, ale jeszcze nie ma miejsca, może być trudne. Dlatego wielu traderów również zwraca uwagę na analizę techniczną. Badanie wykresu cen pomaga zrozumieć aktualną sytuację na rynku, a także dostarcza wskazówek na temat przyszłego ich kierunku. Kiedy pokrywa się to z szerszym obrazem, zwykle wtedy dominują silniejsze trendy.
Rzućmy okiem na wykres indeksu dolara amerykańskiego.
Jak handlować indeksem dolara amerykańskiego (USDX)
Indeks dolara jest indeksem wartości dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka różnych walut, takich jak euro, funt brytyjski, korona szwedzka i inne. W Admiral Markets możesz spekulować w odniesieniu do kierunku ruchu tego indeksu, używając kontrakt CFD (kontrakt na różnicę). Jedną z zalet tego produktu jest to, że na rynku możesz grać po długiej lub krótkiej stronie.
Wielu traderów i analityków korzysta z CFD na indeks dolara amerykańskiego, aby określić kierunek nastawienia do dolara ogółem. To nastawienie jest następnie wykorzystywane do handlu innymi parami walutowymi z dolarem amerykańskim, takimi jak EUR.USD, GBP.USD, USD.CAD i tak dalej. Jednak inwestorzy mogą również handlować CFD na indeks dolara amerykańskiego.
Źródło: Admiral Markets MetaTrader 5, USDX, tygodniowy - Zakres danych: od 17 października 2010 r. do 19 września 2019 r., Utworzony 19 września 2019 r. o 16:11 czasu BST. - Uwaga: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują podobnych w przyszłości.
Na powyższym tygodniowym wykresie cen CFD na indeks dolara amerykańskiego wyraźnie widać długoterminowe trendy dolara amerykańskiego od lipca 2014 r. do marca 2015 r. i od stycznia 2017 r. do lutego 2018 r., co zaznaczono niebieskimi ramkami. Chociaż dolar amerykański rośnie od 2018 r., osiągnął to w bardzo wąskim kanale, co pokazano poniżej.
Źródło: Admiral Markets MetaTrader 5, USDX, tygodniowy - Zakres danych: od 27 marca 2016 r. do 19 września 2019 r., utworzony 19 września 2019 r. o 18:11 czasu BST. - Uwaga: Wyniki osiągnięte w przeszłości nie gwarantują podobnych w przyszłości.
Na powyższym tygodniowym wykresie cen CFD na indeks dolara amerykańskiego przedział wahań w ramach trendu, zwany także kanałem, jest podkreślony dwiema czerwonymi ukośnymi liniami. Ponadto, widać wyraźnie, że ceny wahają się między tygodniowymi wstęgami Bollingera.
Wstęgi Bollingera mierzą zmienność. Kiedy się rozszerzają, oznacza to, że rynek wykazuje silny trend. Kiedy się zwężają - jak pokazano na powyższym wykresie - oznacza to, że rynek jest spokojny z ograniczonym zakresem wahań.
Traderzy często wykorzystują te ukośne linie kanału i linie ograniczające wstęgi Bollingera jako poziomy wsparcia i oporu do handlu. Często wykorzystują strategie handlu price action dla potwierdzenia punktu zwrotnego.
Ponieważ cena CFD na indeks dolara amerykańskiego ostatnio odbiła się od górnej linii kanału i górnej linii wstęgi Bollingera, sprzedający zachowali kontrolę i mogą ją nadal utrzymać, dopóki cena nie znajdzie się przy dolnej linii kanału lub dolnej linii wstęgi Bollingera. W takim przypadku może to pomóc w podniesieniu kursu EUR.USD lub osłabić takie pary walutowe jak USD.CAD. Jaki będziesz handlować dolara w przypadku możliwej eksplozji jego zmienności - mocnym ruchu ceny w górę lub w dół?
Umiejętność testowania pomysłów i hipotez może być bardzo korzystna w rozwijaniu długoterminowych umiejętności traderskich. Kliknij na poniższy baner, aby otworzyć DARMOWY rachunek transakcyjny w wersji demo!
INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:
Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen lub informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronie internetowej Admiral Markets. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:
1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.
2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admiral Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.
3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admiral Markets ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.
4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Jitana Solanki - niezależny współtwórca (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.
5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.
6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admiral Markets dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.
7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.
